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*ST兆新2019年年度董事会经营评述

发布时间:2020-04-29 23:06    来源媒体:同花顺

*ST兆新(002256)(002256)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、概述

当前世界经济增长持续放缓,贸易和非贸易壁垒、地缘政治风险不确定性导致在全球经济增长不确定性和不稳定性增多,在此背景下,我国经济正处在转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的关键时期,国内经济下行压力加大。面对错综复杂的国内外经济形势,企业发展面临一定的不确定性。

2019年,面对国内外复杂多变的情况,公司围绕着既定发展战略,努力克服困难,提升公司的核心竞争力。2019年,受工厂搬迁、融资环境未得到改善、参股公司经营业绩不达预期等因素影响,公司经营压力较大,经营业绩整体下滑。报告期内,公司实现营业总收入431,282,903.18元,较上年减少172,345,999.40元,降幅28.55%,归属于上市公司股东的净利润-307,304,815.77元,较上年同期减少99,703,286.87元,降幅48.03%。二、核心竞争力分析

公司是一家以新能源、新材料产业为主导方向的国家级高新技术企业,秉承“人与环境的和谐高于一切”的价值理念,坚持以创新和品质管理为根本,不断优化经营模式、调整产业结构和市场布局。经过多年的发展,公司在创新、品牌、营销网络、经营管理、成本规模化发展等方面形成了独特的核心竞争优势。

1、技术创新优势

凭借优秀的科研团队和市级企业技术中心研发平台,公司不断自主创新,先后承担了二十余项国家省市火炬计划、重点新产品、高新技术产业化示范工程以及科技计划项目等,取得了四十余项开发成果,广泛应用于公司产品的生产,取得了良好的社会效益和经济效益;申请专利50多项,已授权专利40项,其中发明专利25项,是深圳市“知识产权优势企业”;积极参与国家和行业标准的制定和编写,作为主要起草单位参与了9项国家标准和4项行业标准、5项中国标准化协会标准的起草和修改工作。

2、品牌优势

公司自成立以来就十分重视公司品牌的培育和品牌形象的建设。

公司主要产品被国家部委评为“国家级重点新产品”和“名牌产品”;拥有“中国驰名商标”、“广东省著名商标”、“深圳市知名品牌”等荣誉。

3、市场优势

公司构建了高效优质的服务体系,市场服务快速高效。公司拥有一支专业的营销队伍。营销人员绝大部分具有专业背景,拥有丰富的营销经验和扎实的专业知识,不仅能及时满足客户需求,还能向客户提供快捷专业的技术支持,具备完善的营销网络和快速的供货能力。公司按产品销售特性和客户区域建立了覆盖全国、辐射全球的营销网络和供货系统。

4、经营管理优势

公司强调稳健发展,注重产品及服务的质量,获得了新版ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系认证等。经过多年发展积累了丰富的管理经验,围绕自身产业特点,不断强化市场营销能力、成本控制能力、快速反应能力和质量控制能力。采取了积极有效的激励机制,强化全面预算管理,大力推行生产过程精细化管理,提高管理效能,积极探索新的激励模式和运营模式。

5、成本优势

公司不断发展、更新及挖潜,并以领先的规模优势提高了公司在原材料采购时的议价能力。公司主要管理人员、业务和技术骨干均拥有多年行业工作经验,经营效率在行业中属于领先水平,进一步降低了产品综合成本,增强了产品的市场竞争力。三、公司未来发展的展望

(一)公司所处行业的发展趋势

1、新能源行业

(1)新能源光伏发电行业

我国是光伏产业大国,拥有全球最完整的产业链。2019年,尽管在政策调整下,我国光伏应用市场有所下滑,但受益于海外市场的增长,中国光伏各环节产业规模依旧保持了快速增长势头。2019年,中国光伏组件产量达到了98.6GW,占全球产量比重不断上升。

光伏发电行业受产业政策影响较大,国家发展改革委、财政部、国家能源局于2018年5月31日联合下发的《关于2018年光伏发电有关事项的通知》(发改能源〔2018〕823号),对光伏发展的补贴规模进行了控制,对行业发展节奏进行了规范,政策给光伏行业发展带来了阵。2013-2019年,光伏行业总装机量呈现出波动变化的趋势。2013-2017年,呈现出波动上升的趋势,2017年,我国光伏行业装机总量为52.8GW,为历年最高值,2018-2019年,受政策影响,光伏行业装机量骤减,2019年光伏行业装机总量为30.11GW,较上年下降31.65%。

2019年全国光伏发电量达2243亿千瓦时,同比增长26.3%,光伏利用小时数1169小时,同比增长54小时。全国弃光率降至2%,同比下降1个百分点,弃光电量46亿千瓦时。

另从行业结构看,不同于光伏电站,近年来,国家对分布式光伏发电系统一直采取积极鼓励的态度,并出台了一系列扶持措施。2016年底出台的《电力发展“十三五”规划》对分布式光伏设定了超常规发展目标:“2020年,太阳能发电装机达到1.1亿千瓦以上,分布式光伏6000万千瓦以上”。随着各地分布式光伏发电建设的推进。我国光伏发电市场结构发生改变,尤其是2016年以来,我国分布式光伏市场份额已经由13.3%提升至2019年的30.33%。

结合公司光伏产业板块的实际情况,目前除了少数几个分布式电站外,其余均为地面光伏电站,与国家整体光伏行业发展规划有一定的差距。因此,未来公司在光伏发电方面,重点是做好存量资产的管理、运维,分步骤实现轻资产化,加快技术转型,朝着“管理输出、运维专家”方向转型发展。

(2)锂电材料上游行业

锂离子电池产业作为中国“十三五”期间重点发展的新能源、新能源汽车和新材料三大产业中的交叉产业,国家出台了一系列支持锂离子电池产业的支持政策,直接带动中国锂离子电池市场保持高速增长态势。

工业和信息化部发布《新能源汽车产业发展规划(2021-2035)》(征求意见稿),征求意见稿提出,到2025年,新能源汽车销量占比将达到25%左右。2019年因全年国内新能源汽车累计销售120.6万辆,目前新能源汽车渗透率仅为4.68%,未来成长空间巨大。新能源汽车是国家鉴定支持的战略性新兴产业,是中国汽车产业实现跨越式发展的切入口,并能有效缓解原油对外依存度和环境污染问题,中长期成长趋势确定性明显。

电池行业由锂、钴消费占主导地位,达到59%,镍消费占比较低。随着新能源汽车的迅速发展,作为其核心原材料的锂盐产品等迎来了一定的市场发展机遇。但相关的电池产业面临主要难题,重点是要构造从上游到电池到整车协同发展的产业生态。当前要突出解决产业链发展中的不平衡、不协调问题。全球锂、钴、镍资源分布集中,智利、刚果、澳大利亚占比分别最高,中国锂资源丰富,但钴、镍资源匮乏,且主要资源呈现寡头垄断。此外,锂电材料价格近几年波动较大,并有持续下滑的趋势。电池回收效率方面,也有待进一步提升。另一方面,市场前沿技术的研发和应用,也将为电池上游材料行业带来潜在的替代风险。因此,在锂电上游材料投资方面,公司未来一段时间内,仍将保持审慎和稳健的原则。

综上,公司结合国家政策支持和行业的发展趋势,着力于关键核心竞争力要素建设和规划公司未来的战略布局。

2、精细化工行业

中国2018年气雾剂产品产量为22.93亿罐,继续呈增长趋势,中国市场已发展成为继欧洲、美国后的全球第三大生产地,中国气雾剂产品将实现产品的多样性和多元化发展。

随着我国一带一路、供给侧改革等国家战略的进一步发展,以及政府为中国制造业降税和让利政策的实施,世界与中国经济出现的新变化,给精细化工行业带来各种机遇和挑战。作为精细化工细分领域的气雾剂产品,中国气雾剂行业整体延续了不断发展、上升的格局。

受技术、质量、品牌、渠道及淘汰氟利昂气体等影响,特别是近年国家对气雾剂行业安全、环保规范要求的不断提高,国家加强了对气雾剂经营企业的安全管理,严格实行危险化学品安全经营许可制度,提高了行业的准入门槛,部分中小企业逐渐退出气雾剂行业,行业集中度不断提高,公司作为行业的领军企业,将迎来新的发展机遇。

未来,与人们健康相关的气雾剂产品将会长足发展,个人护理用品气雾剂、化妆品气雾剂、食品气雾剂和药品气雾剂等品类的扩展,将成为推动气雾剂产业升级的核心力量。公司在保持发展现有主营业务之外,将重点拓展日化、美妆类气雾剂产品,着力打造技术领先型、高品质的企业形象。

3、生物基降解材料行业

近年来,随着石油资源日益紧缺和环境污染逐渐加重,人们开始追求绿色、低碳生活,生物降解材料作为环境友好型材料得到了快速发展,随着世界各国纷纷制定相关法律法规促进生物降解材料的发展和使用。生物降解材料将逐渐渗透至传统塑料制品领域,如各类生活用品、工业用品等行业,生物降解材料及产品在未来有着广阔的运用前景。

4、新业务领域的拓展

随着粤港澳大湾区规划的不断推进和成功落地,大湾区内的各个城市之间会形成新的聚合效应,对应的交通基础设施逐步互通互融,湾区配套人才、产业、资本等资源要素的自有流动以及各项政策的推行,粤港澳大湾区城市之间的时空成本将大大缩短,一小时生活圈也必将加速形成湾区城市之间的时空成本将大大缩短。

与此同时,在市场需求和政策的导引下,人口在城市之间的流通增强,新的城市空间不断形成并不断为大湾区的住房需求提供了强有力的支撑,与房地产有关的产业园区、旅游休闲地产、养老养生地产等也将获得新的增长空间。在此契机下,公司利用自身在新能源、环保等方面的产业资源优势,以湾区各类产业园区为载体,未来可考虑切入相关投资业务领域,在相关领域的商贸、租赁和增值服务方面,具有较大的拓展空间,也能在一定程度上为公司新增经济增长点,带来现金流的补充,缓解公司的资金压力,作为公司整体发展的有效补充。

(二)公司面临的市场竞争格局

1、光伏电站项目投资强度大、资金密集,资金保障是前提。公司将通过多种融资渠道,确保资金来源和资金安全。

2、公司要巩固行业领先地位,需加快核心业务产能扩张,强化新技术、新产品入市速度。

3、公司面临激烈的竞争环境,需在技术、人才、市场、服务等方面加大投入。

4、持续做好管理创新、产品创新、经营模式创新,保持企业活力。

(三)公司未来的发展战略

公司规划在保持传统业务稳定增长的基础上,围绕电动车上游产业链布局盐湖提锂、锂盐产品深加工领域,保持公司在电动车产业链上游锂资源的行业地位。

(四)公司2020年度经营计划

公司紧紧围绕未来的发展战略,创新思维模式和创新商业模式,确保主营业务优化升级和持续增长,新兴产业落地生根并开花结果。为稳健经营、实现年度目标,重点做好下面几点工作:

1、在新能源光伏电站方面:已并网的项目重点抓发电质量;做好存量电站的运维、管理,提升发电效率;利用公司的技术和平台优势,提供新能源电站的综合服务。

2、在锂电上游材料方面:随着新能源汽车的迅猛发展,作为提供关键动力的锂离子动力电池成为了市场关注的焦点,而作为锂离子动力电池原材料的锂产品更是迎来了难得的市场发展机遇,公司将紧跟国家战略布局,为新能源产业添砖加瓦。公司通过对锂资源产业链的投资与整合,掌握盐湖锂资源,盐湖提锂技术,锂盐深加工与开发能力。通过提高盐湖提锂回收率,开发高纯度的锂盐材料,增加锂产品的附加值,拓宽与优质新能源电池材料厂的合作。在保持审慎和稳健的前提下,对锂资源的开发、加工及利用,将作为公司锂电材料方面的主要发展方向和业务重点。

3、在精细化工行业方面:紧紧围绕公司的同心多元化的发展战略,加快传统优势业务升级和持续增长,以客户需求为导向,坚持技术创新,完善以核心产品带动关联产品和关联服务,提高市场占有率。进一步加大技术创新,优化管理,提高经营效率和规模,进一步降低产品综合成本,增强产品的市场竞争力,同时继续发展公司精细化工板块的产品由工业品领域延伸至民用品领域的转变,着力研发高附加值的日化、美妆类气雾剂产品,确保公司经营目标的实现。

4、在生物降解材料方面:公司顺应市场发展趋势,结合国际国内政策,发挥公司在生物降解材料、生物基材料制品方面的技术、生产优势,进一步拓展一次性餐饮具、膜袋制品等市场份额,同时重点拓展生物基片材、生物基注塑改性材料,开发传统塑料制品行业部分制品采用生物降解材料。同时继续小批量推进生物降解地膜试验,在新疆生产建设兵团及我国部分省市的应用推广。

5、变革创新人力资源管理,加快组织优化和核心技术人才引进,完善激励机制和考核机制。

6、继续推进管理系统升级,完善管理制度体系建设,加强管理体系管控目标,有效控制运营风险。

(五)可能面临的风险

1、国内外经济环境不确定风险

由于国内外市场存在不确定性因素,市场会有一定的波动,对公司的销售产生一定的影响。

2、产业政策变化风险

(1)光伏发电行业政策变化风险

光伏发电行业与国家和地方政府政策关联度较高,政策的变化可能会对相关产业的收益产生影响。若未来国家和地方政府光伏电价补贴政策存在上网电价补贴下调、取消或者无法落实等情况,虽投资成本已经较前几年大幅降低,也可能为公司光伏发电业务带来不利影响。

(2)锂电产业政策变化风险

上海中锂、锦泰钾肥所处的新能源、新材料行业,是国家近年大力扶持的行业。但未来随着行业发展以及政策环境的变化,不排除因产业政策调整导致行业经营环境出现不利变化而导致公司利润出现下滑的风险。

3、技术替代风险

(1)光伏发电技术替代风险

新能源在很大程度上属于高新技术行业,技术的革新是把双刃剑,光伏产品及光伏发电系统尚在不断的完善,一方面对整个行业的推动起着积极的作用,另一方面,对于具体的企业来说,选择正确的行业切入点以及合理技术路线的难度也越来越大。这点无论是对于产业链前端还是终端的企业来说,都存在一定的风险。

(2)锂电产业技术替代风险

近年来,锂电行业快速发展,行业的资本及人才都在快速积累过程中,其技术、工艺等处于持续进步和发展的阶段,随着下游产业对锂电池性能指标等要求的不断提高,碳酸锂、磷酸二氢锂作为生产锂电池的核心原材料,未来存在被新材料替代的风险。上海中锂存在碳酸锂、磷酸二氢锂产品在技术、工艺、环保等方面因新技术、新工艺、新材料等的出现而被取代,从而导致经营业绩下滑的风险。

4、光伏发电站运营风险

公司开发建设的太阳能光伏电站可选择运营或出售,若选择运营则预计运营时间一般为20年,在此期间可能存在如下电站运营风险:

(1)人力成本的持续上升,可能给相关项目整体收益带来不利影响;

(2)太阳能光伏电站项目的购电方或用电方若出现拖欠电费等情形,则可能对相关项目整体收益带来不利影响;

(3)公司目前在建及并网电站主要布局在我国的东部、南部等经济发达区域,能够及时消纳光伏电力,但是未来如若“弃光限电”现象严重,将有可能对公司电站的收益造成影响,从而对公司新能源业务带来一定的不利影响。

5、价格波动风险

(1)原材料价格波动风险

石化产品长期以来受国际市场的影响较大,具有很大的不确定性。针对上述风险,公司将密切关注原材料价格波动变化趋势,适时调整采购策略,努力规避原材料价格风险。

(2)产品价格波动风险

随着新能源汽车、储能设备等市场的快速发展,锂电材料需求量持续增加,电池级碳酸锂价格于2015年快速上涨,从2015年年初的4万余元/吨增长至2015年末的12.60万元/吨,并于2017年9月突破了16万元/吨,但进入2018年后,电池级碳酸锂价格持续下降,到2019年底电池级碳酸锂价格已下降至5万余元/吨。

近几年,电池级碳酸锂价格波动较大,若未来行业产能释放超出预期,将存在电池级碳酸锂产能过剩和价格加速下滑的风险;另一方面,若市场主要生产企业因检修、调试或其他问题而导致减产、停产,将加大电池级碳酸锂市场价格波动风险。如果未来锂盐产品价格出现大幅下滑,将对上海中锂的业绩产生不利影响。

(3)钾肥市场价格下降风险

由于全球钾盐资源储量分布极不均衡,钾肥生产在地域和生产厂商方面呈现极高的集中度。北美和东欧钾肥巨头厂商形成了行业内的寡头垄断格局,对钾肥定价有较强的影响力,因此国际钾肥产品价格可能受到几大寡头公司的影响。由于我国目前钾肥进口依赖仍然较高,国际钾肥价格的变化可能对国内钾肥市场造成冲击,如果未来钾肥价格出现大幅下滑,将对锦泰钾肥的业绩产生不利影响。

6、人员流失风险

公司产业扩张和各项新业务不断发展,对各层面专业管理人员需求急剧增加,公司现有的人力资源和人才储备可能无法满足预期的需求。对此,公司一方面加强对在职人才的培训,提高技能和综合管理能力;一方面加强人才引进力度,加强外部人才合作,启动招才引智工程,强化人才储备计划。同时,进一步完善激励机制体系建设,保持公司人才队伍相对稳定。

7、市场竞争加剧风险

随着新能源汽车行业快速发展带动锂电池需求量的快速增加,锂电池上游资源及锂盐产品深加工产业内的主要竞争对手可能增加锂盐产品深加工、盐湖提锂等的产能建设,使市场竞争程度可能面临加剧的情况。此外,若下游行业需求减弱,行业内产能利用率下降,也可能加剧市场竞争。

8、流动性风险

我国实行稳健、松紧适度的货币政策,既要稳经济又要去杠杆、去产能,货币政策出现实质性宽松的可能性较小,未来仍可能出现短期内资金流动性紧张的现象。此外,受整体融资环境等因素影响,公司融资压力未能缓解,若未来公司融资能力下降,可能加剧公司的资金紧张状况,由此可能带来流动性风险。

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