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彩虹精化:抢先机建能源平台,携巨头以放眼全球

发布时间:2015-06-12    研究机构:华创证券

事项。

公司发布公告,与华为签署《框架合作协议》,拟在智能光伏电站、智能微网、智能储能、企业信息化建设及海内外光伏市场等相关领域建立全面合作关系,促进双方在新能源产业及信息技术领域的共同发展。

主要观点。

1. 抢占先机建立项目信息库,能源数据平台雏形已现。

公司与华为共同建立针对国内外项目信息库,提前储备光伏发电项目大数据,为后期拓展能源互联平台做基础储备。未来可借助现代数字通信、互联网、移动通信及物联网技术,通过云计算、大数据将新能源电站与互联网有机融为一体,打造一个全新的能源生产和消费、投资和融资生态系统,其前瞻性战略眼光再次证明公司为能源互联网龙头标的。

2. 携手巨头走出国门,“一带一路”打开空间。

华为在海外市场耕耘多年,目前60%以上的营收来自于海外市场,在多个国家和地区具备明显的渠道优势,公司与华为共同开发海外项目,并计划重点关注“一带一路”沿线市场,紧密贴近国家发展战略,且“一带一路”沿线地区均属于华为业务范围,可借助华为多年积淀的客户、政府资源,推动公司海外项目拓展加速,通过开拓国际电站市场突破国内年度装机规划瓶颈,加速公司电站运营规模扩张步伐,我们认为公司15年底实现800MW 以上装机概率极高。

同时,中东、非洲等地日照条件普遍优于国内,公司整体项目ROE 将获得有效提升,“量价齐升”将带动公司业绩实现翻倍以上增长。

3. 卡位电站设计运维,开拓新兴服务市场。

我国光伏电站13年下半年开始大规模建设,后期运维、设计优化等市场方兴未艾,随着累计装机容量的不断增长,后期运维、设计优化市场将类似于汽车后市场的发展历程,进入加速发展期。公司现已计划形成专项或全面评估报告,构建光伏电站设计运维大数据平台,提前布局光伏电站后市场,有望创造新的业绩增长点。

投资建议。

能源互联网板块行情将在政策推动下加速发展,公司拥有极其明显的大格局、前瞻性,确定性成为“能源平台”方向龙头标的,我们预计公司15-17年EPS为0.41、0.84、1.26元,对应PE 为89.86、43.76、29.14,坚定推荐!风险提示。

光伏电站装机低于预期。

申请时请注明股票名称